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日前,鵬華美國房地產證券投資基金、諾安收益不動產基金等兩只與房地產信托相關的QDII基金獲準發行。這是國內首批房地產信托基金,為廣大投資者參與海外房地產投資提供了一個便利的工具。
鵬華美國房地產基金
該基金是國內第一只投資美國房地產信托憑證的基金,將主要投資于美國上市的REITs。REITs是“房地產信托憑證”的簡稱,在國外已經發展了30多年,而國內兩個交易所均沒有此類產品上市。
鵬華基金國際業務負責人介紹說,與國內理解的房地產信托主要發揮開發融資功能不同,國外大多數REITs主要從事商業地產后期的運營,很多是開發商通過物業轉型而來,多從事的是不動產經營、管理業務,較少從事房地產開發。而且REITs在稅收上享有上市公司所沒有的優勢,不用支付企業所得稅和資本利得稅。目前,世界上有600多只REITs產品,最大的市場為歐美市場,亞洲則主要集中在日本、新加坡和中國香港。
據了解,REITs最大的屬性是股息分紅,一般情況下REITs的分紅比例超過90%,目前美國REITs能獲得的股息率為6%-8%;另外,投資REITs還能獲得資本利得即REITs持有不動產物業的長期資本增值,當然,這取決于GDP增長、就業率、利率水平等宏觀經濟情況以及物業所處地段、物業管理水平等。
諾安收益不動產基金
該基金是諾安繼全球黃金基金之后在QDII領域的又一創新產品,將進一步完善公司抗通脹基金產品線,主要瞄準海外商業地產及收益型不動產,主要投資美國、澳大利亞、英國、法國、加拿大、新加坡以及中國香港等發達國家及地區的REITs(房地產信托基金),通過“固定租金+地產溢價”雙盈利模式獲得長期穩定增長的投資收益。
統計數據顯示,REITs過往30年平均年收益率可達10%-15%,遠高于各類理財產品。從歷史數據看,假如投資者1970年投入100萬全部買入富時美國REITs指數標的(選擇紅利再投資),則截至2010年總資產將漲為566萬元,年化收益率高達11.64%;而假如投資者1990年做同樣投資,至2010年也可獲得11.01%的年化收益率。