第四章 證券投資基金 
　　本章共分四節,分別是投資基金概述、基金的費用和基金資產的價值、基金管理人與托管人以及基金投資限制。
　　第一節是投資基金概述,主要內容是投資基金的概念及與股票、債券的區別,投資基金的產生發展,投資基金的特點、分類、費用等。投資基金是利益共享、風險共擔、集少成多的一種集合證券投資方式。在反映的經濟關系、資金投向、風險水平等方面與股票、債券存在差異。投資基金起源于英國,盛行于美國。投資基金的特點是集合投資、分散風險、專家管理,起到了拓寬投資渠道、將儲蓄轉化為投資、促進證券市場發展的作用。投資基金依不同的標準,有不同的分類,但最基本的分類是分為契約型基金和公司型基金,封閉型基金和開放型基金二對四種。
　　第二節是基金的費用和基金資產的估值。投資基金是委托專家進行投資操作和管理,委托專門機構保管基金資產的,因而需支付管理費、托管費、操作費、清算費等費用。基金管理人作為受托人,必須對基金資產進行估值,計算并公布基金資產凈值,向投資者表明基金的運行情況。
　　第三節是基金管理人與托管人。投資基金組織結構中最主要的當事人是基金管理人和基金托管人。基金管理人是負責基金具體投資操作和日常管理的機構,基金托管人是保管基金資產并對基金管理人的投資操作進行監督的機構。為了保護基金投資者的權益,各國基金法規都對管理人和托管人的資格和職責作出明確的規定。
　　第四節是基金投資限制。為了實施基金投資計劃和貫徹分散投資的原則,各國的基金立法都對基金的投資范圍和投資組合作了明確規定。
　　本章涉及內容廣泛,但從理論和操作而言,基金的特點、分類、基金的費用和凈資產值的計算,基金管理人和托管人的資格和職責等內容是本章的重點。

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